Tài chính & Pháp lý

Chỉ số tài chính 35 ratios — hướng dẫn phân tích doanh nghiệp đầy đủ

35 chỉ số tài chính: liquidity, leverage, profitability, efficiency. Công cụ tính miễn phí tại webchot.com. Hotline 0905 151 701.

Tác giả: Nguyễn Văn Trường·Cập nhật: 20/10/2025·9 phút đọc

Chỉ Số Tài Chính 35 Ratios — Phân Tích Doanh Nghiệp

Chỉ số tài chính 35 ratios — hướng dẫn phân tích doanh nghiệp đầy đủ

Cập nhật: 08/05/2026 · Tác giả: Trường — Founder Webchốt

Chủ công ty hỏi kế toán: "BCTC năm nay của mình so với đối thủ có khỏe không?" Kế toán chỉ biết nhìn lãi suất net income, không biết phải tính thêm 30+ chỉ số tài chính khác (liquidity, leverage, profitability, efficiency) để có cái nhìn toàn diện. Phân tích tài chính chuyên sâu đòi hỏi tính 35+ ratios từ BCTC, so sánh với ngành, trend theo năm. Chỉ Số Tài Chính 35 Ratios bài này liệt kê đầy đủ 35 chỉ số theo 5 nhóm, công thức tính, ngưỡng tốt, và công cụ free tính toàn bộ trong 60 giây.

Bảng phân tích tài chính 35 chỉ số: liquidity, leverage, profitability, efficiency

35 chỉ số tài chính: 5 nhóm giúp đánh giá sức khỏe doanh nghiệp toàn diện | Nguồn: webchot.com

Cơ sở lý thuyết: 5 nhóm chỉ số tài chính, CFA curriculum

CFA (Chartered Financial Analyst) curriculum quy định 5 nhóm chỉ số tài chính chính: (1) Liquidity Ratios — khả năng thanh khoản (trả nợ ngắn hạn). (2) Leverage Ratios — tỷ lệ nợ (cấu trúc vốn). (3) Profitability Ratios — khả năng sinh lợi. (4) Efficiency/Activity Ratios — hiệu quả sử dụng tài sản. (5) Growth & Valuation — tăng trưởng, định giá. Mỗi nhóm có 4-10 chỉ số khác nhau, cộng lại 35+. Phân tích tài chính đòi hỏi (a) tính toán chính xác, (b) so sánh với benchmark ngành, (c) theo dõi trends 3-5 năm. Bỏ sót bất kỳ nhóm nào → phân tích không toàn diện.

35 chỉ số tài chính — 5 nhóm, công thức, ngưỡng tốt

Nhóm 1: Liquidity (4 ratios). Current Ratio = CA/CL (mục tiêu 1.5-2.5). Quick Ratio = (CA − Inventory)/CL (>1 tốt). Cash Ratio = Cash/CL (>0.3 tốt). Working Capital = CA − CL (dương tốt). Nhóm 2: Leverage (6 ratios). Debt-to-Equity = Total Debt/Equity (VN <1 tốt). Debt-to-Assets = Total Debt/Total Assets (<50% tốt). Equity Ratio = Equity/Assets (>50% tốt). Interest Coverage = EBIT/Interest (>2.5 an toàn). Debt Service = FCF/Debt Payment (>1.2 tốt). Nhóm 3: Profitability (7 ratios). Gross Margin = Gross Profit/Revenue (%). Operating Margin = EBIT/Revenue (%). Net Margin = Net Income/Revenue (%). ROA = Net Income/Total Assets (%). ROE = Net Income/Equity (VN mục tiêu >12%). ROIC = NOPAT / (Debt + Equity). EBITDA Margin (%).

Nhóm 4: Efficiency (8 ratios). Asset Turnover = Revenue/Total Assets. Receivable Turnover = Revenue/Accounts Receivable (lần/năm). Inventory Turnover = COGS/Inventory. Payable Period = 365/Payable Turnover (ngày). Days Sales Outstanding = 365/Receivable Turnover. Days Inventory Outstanding = 365/Inventory Turnover. Cash Conversion Cycle = DSO + DIO − DPO. Nhóm 5: Growth & Valuation (10 ratios). Revenue Growth %. EBITDA Growth %. Net Income Growth %. PE = Price/EPS. EV/EBITDA. PB = Price/Book. Price-to-Sales. PEG = PE/Growth Rate. Free Cash Flow Yield. Return on Invested Capital (ROIC).

Bảng tính 35 chỉ số tài chính từ BCTC: tài sản, nợ, vốn, doanh thu, lãi

35 chỉ số tài chính tính từ BCTC đơn giản, tool tự động tính + so sánh industry benchmark | Nguồn: webchot.com

Hai ví dụ phân tích tài chính 35 ratios

Ví dụ 1: DN bán lẻ. CA 50T, CL 30T, Inventory 20T, Revenue 200T, Gross 50T, EBIT 10T, Net 5T, Equity 40T, Debt 50T. Current = 50/30 = 1.67 (tốt). Quick = (50-20)/30 = 1 (tốt). Gross Margin = 50/200 = 25% (bán lẻ mục tiêu 20-30%, tốt). Net Margin = 5/200 = 2.5% (bán lẻ thường 1-3%, tốt). ROE = 5/40 = 12.5% (tốt). D/E = 50/40 = 1.25 (hơi cao, VN <1 an toàn). Inventory Turn = COGS 150 / 20 = 7.5 lần/năm (30-40 ngày/inventory, tốt cho bán lẻ). CCC = 30 + 30 − 50 = 10 ngày (dương, dòng tiền tốt).

Ví dụ 2: DN công nghệ (startup). CA 20T, CL 10T, No Inventory, Revenue 100T, Gross 80T, EBIT 20T, Net 10T, Equity 30T, Debt 10T. Current = 20/10 = 2 (tốt). Gross Margin = 80/100 = 80% (công nghệ mục tiêu 50-80%, tốt). Net Margin = 10/100 = 10% (công nghệ 5-15%, tốt). ROE = 10/30 = 33% (tuyệt vời). D/E = 10/30 = 0.33 (rất tốt, nợ thấp). Asset Turn = 100/30 = 3.3 lần (công nghệ thường 2-5, tốt).

Cách dùng công cụ Chỉ Số Tài Chính 35 Ratios Calculator Webchốt trong 60 giây

Webchốt phát triển công cụ financial ratios calculator miễn phí — không cần đăng ký, chạy trực tiếp trình duyệt, tính 35+ chỉ số từ BCTC, so sánh benchmark ngành VN tự động. Tool cảnh báo chỉ số outlier (quá cao/quá thấp).

Mở webchot.com/platform/tools/bo-chi-so-tai-chinh
Nhập: BCTC (CA, CL, Inventory, Revenue, COGS, EBIT, Net Income, Equity, Debt)
Xem: 35 chỉ số tính toàn bộ, so sánh benchmark, color coding (xanh=tốt, đỏ=cần cải thiện)
Xuất: sao chép bảng hoặc PDF, tạo chart trend (3-5 năm)

So với Excel, tool tính 35 chỉ số một lúc (thay vì phải dựng 35 công thức), so sánh benchmark tự động, và cảnh báo outlier.

→ Mở Chỉ Số Tài Chính 35 Ratios Calculator miễn phí

So sánh tool Webchốt vs tính thủ công Excel

Tiêu chí	Excel thủ công	Chỉ Số Tài Chính Webchốt
Thời gian tính 35 chỉ số	~2-3 giờ (dựng 35 công thức, tính từng chỉ)	~30 giây
So sánh benchmark ngành VN	Phải tra cứu riêng tài liệu, ghi chú	Tool có benchmark built-in, tự so sánh
Cảnh báo outlier	Phải duyệt từng chỉ số tay, nhận xét	Color coding (xanh/đỏ), tự động cảnh báo
Trend 5 năm	Phải dựng chart riêng, so sánh manual	Tool tạo chart trend tự động
Điều chỉnh đầu vào (what-if)	Phải update 35 công thức, tính lại	Nhập lại giá trị, tool tính tất cả tự động

Tool nằm trong bộ 65 công cụ kế toán chuyên sâu Webchốt tại đây, cùng với Altman Z-Score, Du Pont Analysis, Cash Conversion Cycle. Khi cần tư vấn phân tích tài chính đầy đủ, xem gói dịch vụ tài chính Webchốt.

Năm sai lầm thường gặp với phân tích tài chính

Chỉ nhìn một hoặc hai chỉ số (lãi suất net margin hoặc ROE) quên 33 chỉ số khác — phân tích toàn diện cần 35 chỉ số, không thể bỏ sót nhóm nào.
Không so sánh với benchmark ngành — ROE 10% có thể tốt (ngân hàng) hoặc tệ (công nghệ), tùy ngành.
Quên theo dõi trends 3-5 năm — nhìn 1 năm không thấy xu hướng, phải theo dõi chuỗi.
Tính ratio mà không hiểu bối cảnh (seasonal, cycle) — bán lẻ Q4 tốt nhất, Q1 yếu → nhìn full year hoặc TTM (trailing 12 months).
Cộng chồng ratio khi đánh giá — không phải chỉ số nào cũng ngang nhau, profitability quan trọng hơn leverage đối với một số DN.

Phân tích tài chính 35 ratios, benchmark ngành VN, trend 5 năm

Phân tích tài chính chuyên sâu: 35 chỉ số + benchmark + trend = cái nhìn toàn diện | Nguồn: webchot.com

FAQ — 35 chỉ số tài chính

35 chỉ số gồm những gì?

5 nhóm: liquidity (4), leverage (6), profitability (7), efficiency (8), growth & valuation (10). Tổng 35+ chỉ số.

Current ratio bao nhiêu là tốt?

1.5-2.5 là bình thường tốt. <1 nguy hiểm, >3 quá dư thừa. Tùy ngành: bán lẻ thấp hơn công nghệ.

Công cụ Webchốt tính được 35 chỉ số?

Có. Nhập BCTC → tool tính tất cả 35 ratios + so sánh benchmark, color coding, chart trend.

Benchmark ngành VN là bao nhiêu?

Khác nhau theo ngành (bán lẻ, sản xuất, công nghệ, ngân hàng). Tool Webchốt tích hợp benchmark VN từ HSD công ty đã lập BCTC.

Để học phân tích tài chính, bắt từ đâu?

Bắt đầu 4 chỉ số cơ bản: current ratio, D/E, net margin, ROE. Sau đó efficiency, growth. Tool giúp tính nhanh, bạn tập trung vào interpretation.

Liên Hệ Webchốt

Trên thực tế, 35 chỉ số tài chính không khó — 80% kết quả nằm ở việc tính toàn bộ 35 chỉ số (không bỏ sót) và so sánh với benchmark ngành. Mở ngay Chỉ Số Tài Chính 35 Ratios Calculator Webchốt để phân tích toàn diện trong 60 giây, hoặc gọi 0905 151 701 nếu cần tư vấn phân tích tài chính chuyên sâu.